Quanto custa investir em ações?

O acesso das pessoas físicas à bolsa de valores está cada vez mais popular. Segundo dados da B3, no 1º semestre de 2021 a bolsa brasileira atingiu o número de 2,8 milhões de investidores. Três anos atrás esse número era de apenas 600 mil pessoas, ou seja, um crescimento de quase 500% em 3 anos. Com tanta gente investindo, a concorrência entre as corretoras ficou mais agressiva. Isso é bom para o consumidor, pois aumenta a gama de serviços oferecidos e reduz o custo por transação. Mas afinal, quanto custa investir em ações?

Veja nesse texto todos os custos relacionados ao mercado à vista para você fazer as melhores escolhas e calcular corretamente as despesas operacionais para você comprar e vender ações.

Se você quiser saber mais sobre o mercado de capitais clique aqui. Para saber como começar a investir em ações acesse esse outro texto aqui.

Custos

Os custos basicamente são divididos em quatro, com as respectivas instituições:

• Emolumentos (B3)
• Taxa de Liquidação (CBLC)
• Impostos (Governo Federal)
• Abertura de conta, Custódia e Corretagem (Corretora)

Todas as despesas que ocorrem em função de uma ordem (emolumentos, taxa de liquidação e corretagem) são cobrados somente quando ela é executada, sendo uma vez na compra e outra na venda das ações.

Emolumentos – B3

Se você opera no mercado de ações brasileiro, você necessariamente opera na B3 (antiga BOVESPA). Dessa forma, não tem como fugir desse custo, que é bastante irrelevante frente aos volumes negociados, conforme explicitado abaixo:

• 0,005% sobre o valor da operação

Exemplo: Se você comprar 100 ações a R$ 50,00 cada, o valor da operação será de R$ 5.000, logo os emolumentos serão de R$ 0,25.

Taxa de Liquidação – CBLC

A taxa de liquidação é o valor pago ao Clearing (serviço que garante a liquidação das operações). Na bolsa brasileira o serviço é realizado pela Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC) que faz parte da estrutura da B3. Assim como os emolumentos, a taxa de liquidação não é muito relevante no custo final, conforme explicitado abaixo:

• 0,025% sobre o valor da operação

Exemplo: Se você comprar 100 ações a R$ 50,00 cada, o valor da operação será de R$ 5.000, logo a taxa de liquidação será de R$ 1,25.

Impostos – Governo Federal

Essa mordida dói! Os impostos no mercado à vista são cobrados sobre o lucro da operação. Existem duas alíquotas, conforme o tipo de operação:

• 15% sobre o lucro de operações normais
• 20% sobre o lucro de operações de daytrade

Exemplo: Se você comprar 100 ações a R$ 50,00 cada, e vende-las alguns dias depois a R$ 60,00, seu lucro será de R$ 1.000. Dessa forma, o imposto devido é de R$ 150,00 (exceto algumas deduções possíveis, leia o próximo parágrafo).

Como o assunto do cálculo do imposto de renda sobre ações é um pouco mais complexo do que parece, acesse os 2 textos que escrevi sobre apuração de impostos em negociações no mercado à vista:

• Operações normais: Imposto de renda sobre ações – Como calcular
• Operações de daytrade: Imposto de renda daytrade sobre ações – Como calcular

Se quiser saber mais sobre a proposta da reforma tributária que impactará a forma de arrecadar esse imposto, clique aqui.

Abertura de conta, Custódia e Corretagem – Corretora

Talvez essa seja a parte mais importante a ser observada nos custos para investir em ações, bem como o serviço a ser contratado. Existe diferentes preços entre as corretoras, mas também diferentes qualidades de serviços prestados.

A diferença do serviço percebida pelo serviço varia conforme as necessidades de cada usuário e suas estratégias de investimento. Sendo assim, recomendo que você não observe apenas o preço, mas também a qualidade, velocidade e soluções do serviço ofertadas ao usuário. Lembre que poucos segundos no mercado de capitais podem fazer grande diferença, dependendo da sua estratégia.

Para negociar ações no mercado a vista os custos com a corretora são basicamente divididos em três:

• Abertura de conta
• Custódia
• Corretagem

Abertura de conta e Custódia

Agrupei esses dois primeiros custos em apenas uma categoria porque atualmente todas (ou quase todas) corretoras não cobram pela abertura de conta nem pela custódia de ativos.

No passado esses custos existiam e faziam alguma diferença para os pequenos investidores. Entretanto, com o aumento de usuários e acirramento da concorrência entre os prestadores de serviço, atualmente desconheço corretoras que cobram pela abertura de conta ou pela custódia dos ativos.

Corretagem

Essa é a tarifa que possui as maiores diferenças entre as corretoras, e de certa forma, podem ser justificadas pelo serviço prestado, mas não é regra. Isso vai depende muito das necessidades de cada usuário.

De forma geral, investidores que fazem poucas operações e na maioria de longo prazo, basicamente quase todas corretoras tendem a atender suas expectativas.

Nesse levantamento realizado no dia 29/08/2021 entre diversas corretoras, foi avaliado o custo por 1 (uma) ordem executada para compra ou venda de ações no mercado à vista. Algumas corretoras oferecem descontos progressivos ou pacotes de corretagem, entretanto essa pesquisa contemplou a quantidade mínima de operações, ou seja, somente uma.

Banco/Corretora	Tarifa (1 ordem)
Ativa Investimentos	R$ 4,90
Banco do Brasil	R$ 4,90 + 0,02%
BTG Pactual	R$ 4,50
Caixa	R$ 4,49 + 0,02%
Clear	Zero
Necton	R$ 11,90
Nova Futura	R$ 6,98
NuBank	Zero
Órama	Zero
Rico	Zero
Toro Investimentos	Zero
XP	R$ 4,90

Quanto custa investir em ações? – Palavras Finais

Para investir no mercado financeiro é necessário algum conhecimento, tanto sob o ponto de vista operacional como lógico de economia/finanças. Por outro lado, algumas coisas não tem jeito, você vai aprender mesmo é na prática.

Por isso, para aqueles que ainda não investem, recomendo que comecem com uma quantia reduzida para ir experimentando as situações do dia-a-dia. Além disso, leiam muito sobre tudo que envolva as operações, tal como esse texto que conta quanto custa investir em ações.

Dessa forma, para saber mais sobre o mercado de capitais (texto introdutório), clique aqui. Se você deseja saber o passo a passo de como investir em ações, clique nesse outro texto. Vai desistir de investir em ações? Então saiba mais sobre a renda fixa, clicando neste link aqui.